投资笔记-如何建立个人财务管理框架

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尽早开始

刚刚毕业的前几年，我们在财务管理上通常处于一个混沌期，对于每个月的工资收入，在过了消费月光的瘾之后，开始想要有计划地规划自己的财务，好应对未来的不确定性，可能什么时候被裁员了、可能什么时候生病了、可能什么时候要结婚了、可能什么时候要买房买车了等等。

你知道自己有多少钱吗？你知道钱应该怎么分配吗？你知道自己每个月的储蓄率是多少吗？你知道自己每个月花在什么地方的钱最多吗？

大部分刚毕业的朋友们，羞于谈钱，也很少关注自己的资金情况，满足于每天能够吃到喜欢的食物、喝杯咖啡，每个月能买几件喜欢的衣服、佩饰，租住在一个环境还不错的小区，虽然不知道每个月具体的开支数据，但财务上也没有亮起红灯。于是我们觉得好像财务管理并不是一件紧急的任务，对于规划自己的财务一拖再拖。

我知道，每天的工作会占据大家大量的精力，我也知道除了工作之外我们还想要有时间享受生活，不想坐在电脑前面或是对着手机屏幕冥思苦想理财方案，并且也没有存下几个钱，真的有必要做一套详细周密的计划吗？

答案是，有必要，并且越早开始越好。

我们对钱的理解越深，才越明白上班的目的，我们对钱越关注，才越理解钱在生活中的重要性（钱不能解决一切问题，但生活中90%的问题能用钱解决，10%的问题能用钱缓解），我们对钱越珍惜，才越知道自己对钱的渴望有多深，才会开始主动思考如何才能提高收入。即使我们没有投资的行动，我们也看清楚了自己的收入和自己的生活成本，也更能知道自己想要的生活是什么样的，并为之付出不懈的努力。

行动没有这么困难，只要我们有了投资理财的想法，知道这件事情在生命中是不可或缺的，我们一定会行动，并且尽早的行动。

一开始我对于财务管理就是处于混沌状态，买点理财、买点基金，然后就让钱躺在银行卡里摸鱼，我知道要学习投资，我也想要学习投资，但是到底要怎么学习，从什么地方开始，我也是一片混乱。就好像是一块荒地，到处都是杂草，不知道如何下手。于是，我去书里找答案。在读了《小狗钱钱》、《金钱心理学》之后，我知道了要养自己的鹅长期下金蛋，知道了财富不是靠光鲜的外在来衡量的，知道了要分配用来消费的钱和用来投资的钱。后来我又想要购买保险，了解了一些保险相关的知识并配齐了四件套，再后来遇到了有知有行，他们将四笔钱的概念产品化，让大家能够从一个APP里理解财务管理的框架（这个框架和《小狗钱钱》中介绍的理念一致），我觉得这个框架还不错，于是开始使用这个框架来对自己的钱进行规划。

工作原因我需要在股票市场上交易，在进行高风险交易之前，我想知道到底要怎么样才能安心投资，所谓安心投资，就是有多少闲钱可以被股市长期锁定5-10年心里也不慌。要知道这个数字，就需要回到资金管理上来。只有先将资金做好分层，留好流动资金，设计好增量资金运转的模式，才能在保证财务健康度的前提下，安心投资。

投资第一步：先算账

投资的第一步，不是开户、不是买股票、买基金，而是先知道自己有多少钱、欠多少债。

首先，要计算我们有多少存量资金，也是就是现有的银行存款、公积金、非现金投资等。最好把各个犄角旮旯里的钱都搜罗一遍，集合在一个账户中，理清楚资产情况，不能卖的也记录下来金额，便于后续给安排“身份”。

其次，要知道自己有多少负债，分期付款的消费品、或是购车贷款、购房贷款等。

最后，要预估我们未来将定期获得多少增量资金，也就是稳定的现金流，包括工资薪金、奖金等（不稳定的不算，例如理财收入、炒股收入）。

如果资金情况比较简单就自己记录一下，如果资金情况比较复杂，推荐使用“有知有行”的家庭资产功能梳理桑基图。

小S的资产和负债示例（假设小S是一个毕业3年的年轻人，有50万的存量资金）

分类	项目	ㅤ
存量资金	现金资产	30W
存量资金	基金理财公积金等	20W
负债	消费贷款、车贷、房贷	0W
增量资金	工资薪金	1W/月
增量资金	奖金	4W

投资第二步：钱的四个身份

投资第二步，了解钱的身份特征，方便后续给每一笔钱都安上属于他们的身份，并让他们搬到属于他们的家里。

根据资金的预期使用时间，对资金进行分类，分为活钱、稳钱、长钱、保险，也就是钱的四个身份。流动性越高的账户，所能承受的投资风险就越低，就需要更稳健的投资。之所以要区分四笔钱，是为了避免流动性和风险的错配，从而导致的资金损失或正常生活受影响。

举个例子，我们每个月的生活费就不适合用来炒股，因为炒股可能会让我们在一天之内损失掉一个月的生活费，那么这个月我们就只能到处蹭饭或是借款生活了（跟朋友借钱或是挪用其他账户的资金都算借款，这会破坏我们创造的良性循环）。用高流动性的资金去投资高风险的标的，会对我们规律的生活造成严重影响。

分类	周期	流动性	风险承受度	投资目标
活钱（1年内）	一年内的日常开支+3-6个月备用金	高	低风险	资金需要随取随用，流动性优先
稳钱（1-3年）	3年内要用的钱	中	中低风险	优先保证本金安全和适度增值
长钱（3年以上）	3年以上闲钱	低	中高风险	通过复利和长期投资实现资产增值
保险	每年缴纳	-	风险对冲	抗人生风险，保经济稳定，长钱投资不中断

四笔钱管理法的核心优点是 “把钱理清楚、控风险、稳目标”

资金用途不混乱：分账户对应日常开支、短期用款、长期增值、风险保障，每笔钱 “各司其职”，避免随意挪用和风险错配。

风险分散更可控：不同资金匹配不同风险（活钱低风险、长期投资可承高风险），既不浪费收益空间，也不会因单一风险影响整体财务。

财务目标更清晰：每笔钱绑定明确目标（如3年买房、5年买车），能针对性规划，避免 “钱攒了但不知怎么用” 的迷茫。

适配人生不同阶段：无固定比例，可随收入、风险承受力调整（如刚工作多留活钱，中年增加长期投资），灵活性强。

提升财务安全感：备用金+保险保障，能覆盖日常突发和人生风险，减少“没钱应对意外”的焦虑。

投资第三步：给存量资金搬家

对于存量资金，我们需要划分四笔钱的比例。这个比例因人而异，大家所处的人生阶段、风险承受能力都不同。但重要的是，我们要理解每一笔钱存在的意义，把钱根据自己的需求分好、管好。

活钱-一年内的开支

日常开支

「类目」：房租/房贷、水电燃气费、物业费、通讯费、交通费、餐费、购物、娱乐、聚餐、宠物喂养、日用品采购。

「说明」：我们需要知道自己一个月的花销有多少钱，才知道要留出多少活钱。如果没有明确的概念，结合自己上个月的开支，预估一个数字。这个数字最好宽松一些，因为做资金管理是为了更安心的享受当下的生活品质，不是为了勒紧裤腰带过日子。但是过高的消费会造成本金流失，因此对自己好的同时也要保持理性。

「tips」：生活费用一张单独的银行卡存放，它的消费频率是最高的，跟消费相关的购物软件、点餐软件等，都只绑定这张卡，并且解绑其他银行卡，有效避免资金混用。很适合懒人，不用记账，只需要每周检查一下卡里的钱，就知道之后是可以宽松点还是富裕点。

「更进一步」财务预算和记账

要更细致的了解自己的消费情况，可以增加做预算和记账的步骤。你需要一个记账软件，帮你进行预算管理和每日记账。

记账前一定要做预算，因为这能帮助我们在还没有开支前，对自己的花销有一个总览，做预算的时候，你会发现比自己想象中的开支要多得多。但是不要把预算做得紧巴巴的，即使他们看起来很多，也要实事求是。这样你才能确保预算是符合你的实际开支水平的。

不要担心，等到一个月结束之后，我们会对最初的预算复盘，以了解自己的实际开支和预算项目的差距，有的项目可能超支了，有的项目可能没花完，在做下个月预算时，根据情况进行调整。一年之中，你只需要做12次预算，就能清楚知道自己的花销情况。

我用的软件是icost（开了永久会员），有一个日常记账本，先根据我的开支把账本中的分类确定下来，再制定预算。记账之后，可以定期检查预算的开支情况，在月中提前控制即将超支的项目。有外出旅游，就单独开一个账本记账，出去一次就开一个新账本，这样方便统计旅行的开支。

3-6个月备用金

「类目」：突发医疗支出、家电维修、临时人情往来、短期失业过渡资金。

「说明」：评估一个月的日常开支后，备用金直接用日常开支乘以3-6倍。建议留出整数，这样方便取用后计算需要补充多少资金。

「tips」：备用金购买的货币基金、短债，最好选择随用随取的。如果购买的是T+1才能到账的，要记得提前一天从账户中取出要花的钱。

例如我最近去医院做激光祛疤，不能报销医保，去之前我不知道费用开支，没有提前准备资金。面诊完后，全部的费用将近10000元，要马上支付，这时候就需要使用到备用金。所以，备用金最好能灵活支取，更方便些。

下一年保险费

「类目」：自己的和父母的保险费，包括意外险、重疾险、医疗险、寿险。

「说明」：梳理家庭保险情况，预留下一年的保险费，避免断缴。用单独的保险卡存放，这样每年保险公司可以直接从卡上扣除保险费用，因为购入时间不同，保险费缴费会在多个月份都有支出，因此将50%留在活期扣款，50%买银行的短债或是货币基金，灵活申赎。

下一年旅行资金

「类目」：一次国内长途旅行、一次国际长途旅行的交通、住宿、游玩费用。

「说明」：读万卷书不如行万里路，每年假期给自己或家人规划至少一次出行充电放松。由于旅行目的地、出行次数不明确，先预留一些资金。不用被预算限制住，只要有时间、有精力就出行，若花费超过了，从备用金补充，再用未来的现金流把备用金池子加满。趁年轻，多出去走走看看~

小S的活钱（以50万的存量资金为例）

类目	预算	存哪里	投资品类	预估利息
日常开支	10000	消费卡	活期	0.05%
下一年保险费	10000	保险卡	货币基金、短债	1.5%
5个月备用金	50000	有知有行投资账户	短债	2.5%
下一年旅行资金	10000	有知有行投资账户	货币基金	1.5%
合计	80000	ㅤ	ㅤ	ㅤ

稳钱-1-3年内的开支

大家所处的人生阶段不同，稳钱和长钱的比例也就不同。同一个开支目标，例如买房，如果打算3年内购房，这笔钱就要放在稳钱，如果打算3年后购房，这笔钱可以先放在长钱获得更大收益，随着时间的推移，再逐渐过渡到稳钱中。

「参考示例」买房的钱如何逐渐从长钱过渡到稳钱

对于6年后买房的资金规划，核心原则是：前期放长钱博取高收益，后期转稳钱锁定本金，具体的阶段划分和转移节点如下：

时间阶段	年限	资金属性	配置逻辑	投资组合示例
第一阶段	第1-4年	长钱	此时资金无需动用，可承受中高风险，追求复利增值，拉高买房本金总额	配置股票型基金、指数基金、混合型基金等权益类资产；或采用“基金定投”方式分散风险
第二阶段	第5年	过渡阶段	开始降低风险，逐步将长钱向稳钱转移，避免权益市场波动侵蚀本金	每月/每季度卖出1/4-1/3的权益类资产，转入债券基金、大额存单、定期存款等稳健型产品
第三阶段	第6年	稳钱	资金必须保本保息，随时可支取，确保买房首付、税费等足额到位	全部转换为活期+、短期纯债基金、结构性存款等流动性强、风险极低的产品

关键注意点

转移节奏要慢不要急 不要在第5年一次性全部卖出长钱资产，否则可能遇到市场低点“割肉”。分6-12个月分批转换，既能锁定前期收益，又能摊平市场波动风险。

灵活调整看市场行情 如果在第4年遇到牛市，权益类资产收益远超预期，可以提前启动转移；如果遇到熊市，则可以适当延后1-2个季度，等市场反弹后再转换，避免踏空。

区分资金用途 买房的首付+税费+中介费是核心刚性资金，必须严格按上述节奏转移；而如果有额外的“装修备用金”，可以多放1年的长钱，因为装修通常在买房后1-3个月才启动。

是否需要我帮你制定一份6年买房资金分阶段配置计划表，明确每个阶段的资金占比和具体产品？

很难确定自己在1-3年内是否会有需求的开支，例如3年内不知道会不会买房、会不会买车，这里提供两个方案:

可以按照比例把这笔资金分别放在稳钱和长钱中。

也可以全部放到长钱中，相当于自己跟自己的一个约定，在3年内不买房也不买车，先存钱。

稳钱和长钱是动态转化的，需要我们每年年底的时候review一遍近3年内的目标，看看是否发生变化，再对应调整投资品类。下方罗列了一些稳钱的开支项目供大家参考。

刚性开支-必须花，时间明确

购车全款/首付+购置税+保险：计划1-2年内买车代步，解决通勤需求

婚嫁相关支出：彩礼/嫁妆、婚宴定金、婚纱照拍摄费用

子女阶段性教育费：幼儿园学费、兴趣班年费、幼小衔接培训费

赡养老人专项费用：老人年度大额体检费、慢性病药费、生活费补贴

购房相关支出：3年内买房的首付、契税、维修基金、中介费

房屋装修/局部翻新费用：新房装修入住，或老房厨卫、墙面重装改造

商业保险年费/趸交保费：重疾险、寿险等长期险年缴保费

弹性开支-非必须，提升生活品质

境外长途旅行基金：3年内出国游，含机票、酒店、签证

全屋家电/家具置换：更换冰箱、电视、沙发等大件耐用品；全屋净水系统、地暖局部升级

个人进阶学习费用：职业技能培训、考证班学费

数码产品大额更新：更换高端手机、轻薄笔记本电脑

兴趣爱好大额投入：购置中档钢琴+课程，或高尔夫年卡

应急开支-应对中风险、补充活钱不足

车辆/房屋大修基金：汽车发动机维修、房屋水管改造

家人医疗备用金：小手术、康复理疗费（社保报销外）

宠物大额医疗储备金：宠物骨折手术、慢性病药费

突发事务开支：亲友应急救助金、老家房屋修缮费、备用金不足补充

小S的稳钱（以50万的存量资金为例）

类目	预算	存哪里？	投资品类	预估利息
个人进阶学习费用	30000	有知有行稳钱账户	中长债、短债基金、股票基金	4.5%
数码产品大额更新	20000	有知有行稳钱账户	中长债基金、短债基金、股票基金	4.5%
家人医疗备用金	20000	有知有行稳钱账户	中长债基金、短债基金、股票基金	4.5%
突发事务开支	10000	招行理财	黄金ETF	10%
婚嫁相关支出	40000	有知有行稳钱账户	中长债基金、短债基金、股票基金	4.5%
公积金账户	80000	公积金账户	公积金投资	1.5%
合计	200000	ㅤ	ㅤ	ㅤ

稳钱是1-3年内的开支，预估的项目和对应分类的预算不一定准确，只是用来确定一个大概的金额，目的是确保在进行长期投资之前，预留出足够的流动资金以备未来开支，防止长期投资中断。青年时期要买房买车结婚，开支项比较多，先把稳钱的水池蓄满了再流动到长钱，如果稳钱需求很大，是可以没有长钱投资的。

长钱-3年以上不动用的资金/永远不花的钱

关于长期投资账户，《小狗钱钱》里讲了一个很有意思的“养鹅”故事。农夫看到会下金蛋的鹅，觉得每天下一个金蛋太慢了，于是把鹅杀了，想从鹅肚子里掏出更多金蛋，结果鹅死了，金蛋再也没有了。

它纠正了很多人觉得钱最终都是会花出去的观念，我们应当有一个账户放永远不会花出去的钱，这里的”花出去“是指”用于消费“，我们需要有一部分充当资产的资金，通过持续投资获得收益（金蛋），只要确保本金一直在（鹅），我们就能收获源源不断的金蛋。

由于普通人的资金体量不大，我们都是一点一点积累的财富，所以不对长钱做只能用来投资的限制，对于未来可能的大额支出（稳钱中刚性开支的部分，如果3年内不支出），也能放在长钱账户中赚取比稳钱账户更高的收益。长钱账户内部可以分为2层，对应投资中高风险的产品。

3年以上不动用的资金

购车全款/首付+购置税+保险：计划1-2年内买车代步，解决通勤需求

婚嫁相关支出：彩礼/嫁妆、婚宴定金、婚纱照拍摄费用

子女高等教育金：高中、大学学费

赡养老人专项费用：老人年度大额体检费、慢性病药费、生活费补贴

购房相关支出：3年内买房的首付、契税、维修基金、中介费

房屋装修/局部翻新费用：新房装修入住，或老房厨卫、墙面重装改造

商业保险年费/趸交保费：重疾险、寿险等长期险年缴保费

长期创业资金储备：为创业储备的启动资金

10年以上不消费的钱（资产）

养老/医疗补充金：提前储备的退休生活开支、养老社区入住押金、退休后医疗保健备用金

财富传承预备金：为子女 / 亲属预留的资产、家族信托筹备资金

被动收入构建金：为了获取被动收入而永远不消费的钱

小S的长钱（以50万的存量资金为例）

类目	预算	存哪里？	投资品类	预估利息
3年以上不动用的资金（现有存款扣除短钱、稳钱后）	190000	雪球三分法账户25% 雪球海外账户25% 券商账户50%	海外指数基金、国内偏股混合基金、港股、A股	未知
养老补充储备金(10年以上不动的钱）	30000	有知有行养老金账户	海外指数基金、国内偏股混合基金	7%-10%
合计	220000	ㅤ	ㅤ	ㅤ

保险-抗风险

首先，一定要购买社保，社保中的医疗保障，能够帮助我们规避一部分风险，

其次，补充商业保险，商业保险需要给家人一并购买，包括父母、配偶、子女。预算有限时，优先保障家庭支柱，一是在发生大额医疗开支时，能够获得赔付；二是如果突发意外，家人的后续生活能够得到保障。其次是给父母配置意外险和医疗险，确保能够覆盖大额医疗费用（重疾险父母年纪大了买不划算、寿险也是）。另外，如果家里有小孩儿，可以从小就买好三件套（不用买寿险），年纪越小越划算，并且还能标体承保。

意外险

「保障范围」：意外导致的身故、伤残、医疗费用（如意外摔伤、交通事故、猫抓狗咬等非疾病意外）。医保不保障意外！如果公司没有帮忙买意外险，一定要自己买上。

「受益人」：身故/伤残责任的受益人可指定亲属或为法定继承人；意外医疗责任的受益人仅限被保险人本人。

「作用」：转嫁意外事故带来的经济损失，报销意外医疗费用，补偿伤残后的收入缺口，覆盖紧急救治开支。

医疗险

「保障范围」：因疾病或意外产生的合理且必要的医疗费用（如住院费、手术费、药品费、检查费等），分为百万医疗险、小额医疗险等类型。

「受益人」：仅限被保险人本人。

「作用」：补充医保报销的不足，覆盖医保目录外的自费项目和高额医疗开支，避免因大病医疗费用拖垮家庭财务。

重疾险

「保障范围」：确诊合同约定的重大疾病（如癌症、心梗、脑中风后遗症等），达到赔付条件即可获赔。

「受益人」：主要为被保险人本人；部分产品可附加身故责任，身故受益人可指定亲属。

「作用」：一次性给付保险金，弥补患重疾后的收入损失，支付康复护理费用、家庭日常开支，保障患者及家庭的生活质量。

寿险

「保障范围」：被保险人在保障期内身故或全残。

「受益人」：必须指定亲属（如配偶、子女、父母），避免理赔纠纷。

「作用」：承担家庭经济责任，尤其是家庭支柱投保后，若不幸身故/全残，保险金可用于偿还房贷、车贷，覆盖子女抚养、老人赡养等长期开支。

小S的保险

类目	自己	配偶	父亲	母亲	小孩
意外险	√	√	√	√	√
医疗险	√	√	√	√	√
重疾险	√	√	ㅤ	ㅤ	√
寿险	√	√	ㅤ	ㅤ	ㅤ

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家庭保险情况梳理模板（可保存自用）

投资第四步：给增量资金铺路

说完存量资金如何分配和投资，接下来说说增量资金，也就是我们每个月的收入和每年的奖金，有的人可能还有股息、租金等被动收入，都属于增量资金的范畴。增量资金也一样要遵循四笔钱原则进行分配，一笔笔的扣减，剩下的再流入下一个水池子。

由于负债的偿还一般是按月的，因此增量资金会优先用于偿还负债。

并且，保费是生活中一笔不小的开支，我们可以将保险费按照年总和计算每月需要储蓄的金额，每个月存点，嫌麻烦也可以用奖金一次性补充保险账户。

工资/其他月收入

预留下个月的生活费：从工资卡转入消费卡

偿还负债：从工资卡转入对应APP，偿还分期消费的负债（最好不要超前消费！）

预留父母的养老金：从工资卡投入雪球三分法账户和稳钱账户

预留自己的养老金：从工资卡投入雪球养老金账户

补充备用金：如果备用金被使用了，先补充备用金，有剩余资金才往下投

剩余的钱根据稳钱和长钱按照比例划分

奖金/其他收入

预留下一年的保险费：从工资卡转入保险卡

预留下一年的旅行经费：一次性预留下一年的旅行经费，放到活钱中

补充备用金：如果备用金被使用了，先补充备用金，有剩余资金才往下投

剩余的钱根据稳钱和长钱按照比例划分

小S的月增量资金分配（以月收入1W为例）

工资/其他月收入	金额	备注
+月收入	10000	因人而异
+公积金提现	3000	公积金租房提现80%
-生活费	7000	因人而异
-偿还负债	0	因人而异
-父母养老金（长钱）	1000	50%稳钱账户 50%三分法长钱账户
-我的养老金（长钱）	1000	100%养老金账户
-备用金	0	若有缺口则补充
剩余	4000	剩余资金用于投资储蓄
稳钱	0%	因人而异
长钱	100%	因人而异
-基金	50%	因人而异
-股票	50%	因人而异

小S的年增量资金分配（以奖金4W为例）

奖金/其他年收入	金额	备注
+奖金	40000	因人而异
-保险费	15000	一年保险费存到保险费账户
-旅行经费	10000	一年旅行经费存到有知有行投资钱包
-过年经费	5000	红包、礼品等开支存到消费卡
-备用金	0	若有缺口则补充
剩余	10000	剩余资金用于投资储蓄
稳钱	0%	因人而异
长钱	100%	因人而异
-基金	50%	因人而异
-股票	50%	因人而异